规模悬殊!宽基ETF“千亿巨头”与“迷你基”并存 一起来看看!

时间:2024-03-13 20:52:15 编辑:

导读 【规模悬殊!宽基ETF“千亿巨头”与“迷你基”并存】具体的是什么情况呢,跟随小编一起来看看! 权益ETF规模再创新纪录。公开数据显示,华...

【规模悬殊!宽基ETF“千亿巨头”与“迷你基”并存】具体的是什么情况呢,跟随小编一起来看看!

权益ETF规模再创新纪录。公开数据显示,华泰柏瑞沪深300ETF规模在3月12日首次突破2000亿元,这也是其自2023年8月规模首次突破千亿元大关后的又一次重大突破。整体来看,在当前规模超千亿元的5只权益ETF中,沪深300ETF就占了四席,但与此同时,也有多只沪深300ETF的规模不足10亿元,甚至低于1亿元。在业内人士看来,跟踪同一标的的ETF规模有较大的区别,或与基金影响力、品牌形象、基金经理资产配置能力等因素有关,同时,基金成立时间长短、基金交易规模、流动性或也会影响产品规模。

ETF巨头再突破

ETF市场迎来又一个发展里程碑。公开数据显示,截至3月12日收盘,华泰柏瑞沪深300ETF规模首次突破2000亿元,达2002.76亿元,这也是市场首只规模突破2000亿元的股票ETF。回顾此前,在2023年8月7日,华泰柏瑞沪深300ETF成为首只千亿级股票ETF,换言之,仅用时7个月,该产品的规模再次实现重大突破。

在财经评论员郭施亮看来,首只突破2000亿元规模的权益ETF诞生,或与投资者偏好改变、市场环境回暖、投资者更热衷于核心指数ETF等因素有关。与主动型基金相比,投资ETF可以有效降低踩雷风险,也可以避免基金经理主观性犯错的投资风险,而且沪深300ETF走势基本上与市场主流指数同步,具有一定的持续性与稳定性。

华林证券资管部落董事总经理贾志也认为,相关产品规模大增主要是沪深300指数经过充分调整后,吸引了中长期机构资金配置,规模快速增长。

回顾2004年12月30日,我国首只ETF——华夏上证50ETF成立,ETF也由此登上我国资本市场的舞台。近年来,规模超千亿、超2000亿元的权益类ETF相继诞生,也为ETF发展史留下浓墨重彩的一笔。同花顺iFinD数据显示,截至3月13日,ETF总规模达2.49万亿元,其中,权益ETF规模达1.87万亿元,占比75.1%。

而在头部产品中,除上述提及的华泰柏瑞沪深300ETF外,截至3月12日,还有易方达沪深300ETF、华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF共计4只股票ETF的规模超千亿元,分别为1324.6亿元、1153.47亿元、1084.48亿元、1013.72亿元。不难看出,在规模超千亿元的5只权益ETF中,有4只产品的跟踪标的为沪深300指数。

产品规模悬殊

尽管部分主流宽基ETF规模已突破千亿元,但不同产品之间的差异仍较大。同花顺iFinD数据显示,截至3月12日,共有19只ETF跟踪沪深300指数(剔除增强策略型ETF),其中,有7只基金规模不足10亿元,更有兴业沪深300ETF的规模不足1亿元,最新规模仅为0.59亿元。

业绩方面,截至3月12日,前述19只沪深300ETF的年内平均收益率为4.7%,其中表现最好的为民生加银沪深300ETF,达4.85%,兴业沪深300ETF则以4.28%的年内收益率暂时垫底。同期,沪深300指数的年内涨幅为4.12%。

对此,贾志表示,各家公司指数产品的跟踪误差其实没有太大的差别,但吸引机构投资者的主要因素是存量规模和流动性,方便大资金进出。因此,导致跟踪相同指数的产品在规模上强者恒强。

郭施亮也提到,跟踪同一标的的ETF规模有较大区别,或与基金影响力、品牌形象、基金经理资产配置能力等因素有关,同时,也与基金成立时间长短、基金交易规模、流动性有较大的关系。

若从市场上的其他主流宽基ETF来看,也存在规模悬殊的情况。例如,截至3月12日,跟踪上证50指数的ETF中,仅有华夏上证50ETF的规模超千亿元,其余7只产品规模均低于50亿元,最低的申万菱信上证50ETF为0.56亿元。同期,26只跟踪中证500的ETF中,也仅有3只产品规模超百亿元,多数仍在10亿元以下,最低的方正富邦中证500ETF为0.21亿元。此外,跟踪创业板指的15只ETF中,也仅有6只产品的规模超10亿元,最低的中银证券创业板ETF为0.21亿元。

综上不难看出,虽然沪深300ETF相关产品的规模存在巨大差异,但在主流宽基ETF中,沪深300ETF仍相对吃香。对此,贾志解读称,“由于沪深300指数的成份股覆盖沪深两市更有代表性,因此做资产配置的资金在选择权益产品时,也大概率会优先选择沪深300相关产品” 。

北京商报记者 李海媛

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