【4天近50只基金变更管理人,“多基金经理模式”内核有变化】具体的是什么情况呢,跟随小编一起来看看!
龙年伊始,基金经理变更公告频出。经统计,4天已有近50只(不同份额分开计算)基金发布基金经理变更公告。
来源:Wind
部分基金选择增聘基金经理,例如汇添富稳乐回报债券发起式增聘徐光,与赖中立共同管理;广发养老目标日期 2035 三年持有期混合发起式(FOF)增聘倪鑫晨,与曹建文共同管理。Wind数据显示,2024年以来,共有630多只基金(不同份额分开计算)选择增聘基金经理,这些基金由2至3位基金经理共同管理。
某公募人士表示,以前增聘基金经理,原基金经理离职的可能性较大。现在选择增聘基金经理的考量与以往稍有不同,可能是出于给基金经理减负,在现有业绩基础上做出更好的业绩。也可能是业绩不好,搬救兵来救火。近年,基金业绩波动过大,有基金公司正在从产品创新层面出发,希望通过“多基金经理模式”缓解业绩波动。还可能是出于人员晋升或其他人员安排。
关于多基金经理共同管理模式对业绩提升的影响效果几何,该人士表示,投研策略方法的默契程度对业绩影响不同。过去,采取多基金经理模式的多为“固收+”产品,基金经理会采取分仓管理的模式,相对而言投资策略比较独立。
另一部分基金选择解聘基金经理,例如红土创新基金投资总监盖俊龙节前卸任2只基金,最新管理规模仅剩约3亿元。
2月9日,红土创新基金发布公告,盖俊龙因业务调整离任红土创新医疗保健股票、红土创新科技创新3个月定开混合基金经理,红土创新医疗保健由廖星昊继续管理,赵波接管红土创新科技创新3个月定开。
同日,宏利基金公告称,师婧离任宏利宏达混合、宏利新起点混合基金经理,增聘基金经理刘晓晨,与宁霄共同管理上述两只基金。刘晓晨于2023年下半年离开中加基金,此番是加入宏利基金后首次管理产品。
图:刘晓晨历任基金明细 来源:Wind
宏利宏达混合成立于2014年3月5日,截至师婧离任,两类份额成立以来收益率为62.16%、55.68%。宏利新起点混合两类份额成立来收益率为36.80%、23.42%。
目前师婧仍在管理1只宏利印度。作为主动QDII基金,宏利印度业绩亮眼,去年四季报显示,该基金过去三个月、过去六个月、过去一年、过去三年、成立以来均录得正收益,收益率分别为8.20%、8.59%、18.30%、26.23%、39.37%。
值得注意的是,鹏扬基金大换人。公司官网年内共计发布了21条基金经理变更和增聘基金经理的公告。
来源:鹏扬基金官网
鹏扬基金第一大股东为杨爱斌,持股比例为50%。成立至今约七年,管理规模稳步增长,总管理规模已经近千亿元,截至2023年末,83只基金规模为约961亿元。债券型基金占比较高,管理规模为695亿元,占比约70%。
翻阅公告,王华卸任了全部8只(各类份额合并计算)基金,包括了债基和混基。历任基金中,固收类基金业绩亮眼。例如,鹏扬双利债券两类份额任职回报分别为32.54%、29.42%。鹏扬添利增强债券两类份额任职回报分别为15.98%、14.31%。此前管理的1只权益类产品,业绩表现不错。
图:王华历任基金明细 来源:Wind
罗成卸任全部两只产品,均为权益类,鹏扬红利优选混合两类份额任职回报分别为-6.61%、-7.92%。鹏扬景泰成长混合两类份额任职回报为35.72%、34.42%。目前,二人均已不在鹏扬基金基金经理名单内。
某业内人士表示,资管公司的核心竞争力是人才,薪资待遇、晋升空间、投资策略认同等都是基金公司纳贤要素。目前,多为“公”奔“公”,大型公募更有能力纳贤,中小型基金公司的优秀基金经理容易被“挖角”。当然部分中小型基金公司的投研文化、高管风格、激励机制具有吸引力,能够留住人。同时,有头部机构曾因缺乏激励制度等,导致人才流失。
值得一提的是,监管部门重点规范了公募基金经理基金封闭期内的离职行为,塑造有利于投研人员稳定性的环境。去年11月,中基协修订发布了《基金从业人员管理规则》及配套规则和《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》。
在《注册登记规则》中,明确了不给予基金经理的申请注册的几种情况:
1、无特殊情况下管理公募产品处于募集期、封闭期内主动离职,且离职时间未满24个月(含);2、未配合公司妥善完成工作移交或者无特殊情况管理公募基金产品未满1年主动离职,且离职时间未满18个月(含静默期);3、短期内频繁变换任职单位,即最近1家任职单位为公募基金管理人,3年内变换任职单位2次以上;或者最近1家任职单位非公募基金管理人,3年内变换任职单位3次以上;4、从公募基金管理人、证券期货经营机构离职未满6个月的基金经理、投资经理等。
对于基金经理的变更,明确了当基金经理管理的公募基金产品处于募集期内、基金经理管理现有已成立公募基金产品处于封闭期内、基金经理管理现有已成立公募基金产品未满1年时,不予办理变更手续。
来源:界面新闻
作者:纪瑶
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